Фонды и ДИТ
Создаем и сопровождаем фонды в России и в иностранных юрисдикциях. Работаем с частными и корпоративными инвесторами, управляющими компаниями, семейными офисами и институтами развития.
Наша специализация
Создание фондов
Консультируем по вопросам выбора оптимальной правовой формы и юрисдикции фонда, сопровождаем регистрацию и запуск фондов по российскому и иностранному праву.
Договоры инвестиционного товарищества («ДИТ»)
Структурируем сделки с использованием ДИТ как инструмента для совместных инвестиций. Помогаем выстроить оптимальную модель отношений инвесторов (“LP”) и управляющей компании (“GP”), распределения доходов, выхода LP и т.д.
Фонды под управлением клиента
Помогаем запускать фонды под управлением клиента (“fund-of-one”) для целей структурирования владения активами, клубных инвестиций, выстраивания наследственной стратегии (личные фонды).
Сопровождение сделок фонда
Сопровождаем сделки фондов по приобретению портфельных компаний и иных активов, а также сделки по выходу из фондов в связи с экзитом и иными событиями прекращения.
Правовой аудит фондовых структур и их активов
Проводим комплексный правовой аудит фондовых структур и их целевых активов в преддверии сделок (в т.ч. по формату GP stakes deal), в интересах новых LP, а также в связи с реструктуризацией фондов.
Администрирование деятельности фондов
Помогаем в ведении повседневной деятельности фондов, в т.ч. в рамках подготовки к сделкам и при управлении портфельными компаниями (подготовка к собраниям, взаимодействие на этапе post-closing и т.д.).
Наш опыт
Представление интересов клиента при создании ДИТ в партнерстве с Российской венчурной компанией (РВК)
Команда Buzko Krasnov представляла интересы клиента – будущего GP – в рамках переговоров по созданию совместного фонда в формате ДИТ с РВК. В рамках проекта удалось скорректировать документацию ДИТ в интересах клиента, а также разработать ряд сопутствующих деятельности фонда документов, таких как типовая документация для целей приобретения долей в портфельных компаниях, политики по комплаенсу, раскрытию информации и т.д.
Учреждение хедж-фонда в сфере криптовалют по модели Master-Feeder
Полностью сопровождали учреждение хедж-фонда в сфере алгоритмической торговли криптовалютами. Фонд имел структуру Master-Feeder, которая позволяла привлекать инвесторов как из США, так и из других юрисдикций.
Инвестиционная сделка в интересах инвестиционного товарищества (фонда) в сфере DeepTech
Сопровождение инвестиционной сделки на сумму свыше 250 млн рублей в интересах фонда, специализирующегося на авангардных технологиях и технологическом суверенитете. Сложность сделки заключалась в том, что на стороне инвесторов в сделку входили несколько фондов и институтов развития, что потребовало синхронизации интересов и корпоративных стандартов множества лиц.
Консультирование клиента в рамках сделки по формату GP stakes deal
Консультировали клиента по вопросам совершения нетипичной для российского рынка сделки в формате GP stakes deal. Такой формат сделок подразумевает не просто присоединение к действующему фонду под управлением GP нового инвестора, а параллельное присоединение нового инвестора ко всем будущим инвестициям и фондам под управлением этого GP через приобретение части долей/акций в уставном капитале управляющей компании.
Подготовка стратегии реструктуризации деятельности стартап-студии с использованием ДИТ
Клиент обратился к нам с запросом на трансформацию стартап-студии в традиционный инвестиционный фонд, в т.ч. с целью привлечения внешних инвестиций (новых LP). В рамках проекта была проведена инвентаризация текущих активов стартап-студии, обязательств и отношений с соинвесторами. По итогам работы команда фирмы подготовила комплексное правовое заключение с описанием возможных вариантов реструктуризации деятельности, а также налоговых последствий каждого из них.
.svg)
.svg)
.svg)