Фонды и ДИТ

Создаем и сопровождаем фонды в России и в иностранных юрисдикциях. Работаем с частными и корпоративными инвесторами, управляющими компаниями, семейными офисами и институтами развития.

Наши кейсы Связаться с нами

Наша специализация

Создание фондов

Консультируем по вопросам выбора оптимальной правовой формы и юрисдикции фонда, сопровождаем регистрацию и запуск фондов по российскому и иностранному праву.

Договоры инвестиционного товарищества («ДИТ»)

Структурируем сделки с использованием ДИТ как инструмента для совместных инвестиций. Помогаем выстроить оптимальную модель отношений инвесторов (“LP”) и управляющей компании (“GP”), распределения доходов, выхода LP и т.д.

Фонды под управлением клиента

Помогаем запускать фонды под управлением клиента (“fund-of-one”) для целей структурирования владения активами, клубных инвестиций, выстраивания наследственной стратегии (личные фонды).

Сопровождение сделок фонда

Сопровождаем сделки фондов по приобретению портфельных компаний и иных активов, а также сделки по выходу из фондов в связи с экзитом и иными событиями прекращения.

Правовой аудит фондовых структур и их активов

Проводим комплексный правовой аудит фондовых структур и их целевых активов в преддверии сделок (в т.ч. по формату GP stakes deal), в интересах новых LP, а также в связи с реструктуризацией фондов.

Администрирование деятельности фондов

Помогаем в ведении повседневной деятельности фондов, в т.ч. в рамках подготовки к сделкам и при управлении портфельными компаниями (подготовка к собраниям, взаимодействие на этапе post-closing и т.д.).

Путеводитель по хедж-фондам

Подробнее

Наш опыт

Представление интересов клиента при создании ДИТ в партнерстве с Российской венчурной компанией (РВК)

Команда Buzko Krasnov представляла интересы клиента – будущего GP – в рамках переговоров по созданию совместного фонда в формате ДИТ с РВК. В рамках проекта удалось скорректировать документацию ДИТ в интересах клиента, а также разработать ряд сопутствующих деятельности фонда документов, таких как типовая документация для целей приобретения долей в портфельных компаниях, политики по комплаенсу, раскрытию информации и т.д.

Учреждение хедж-фонда в сфере криптовалют по модели Master-Feeder

Полностью сопровождали учреждение хедж-фонда в сфере алгоритмической торговли криптовалютами. Фонд имел структуру Master-Feeder, которая позволяла привлекать инвесторов как из США, так и из других юрисдикций.

Инвестиционная сделка в интересах инвестиционного товарищества (фонда) в сфере DeepTech

Сопровождение инвестиционной сделки на сумму свыше 250 млн рублей в интересах фонда, специализирующегося на авангардных технологиях и технологическом суверенитете. Сложность сделки заключалась в том, что на стороне инвесторов в сделку входили несколько фондов и институтов развития, что потребовало синхронизации интересов и корпоративных стандартов множества лиц.

Консультирование клиента в рамках сделки по формату GP stakes deal

Консультировали клиента по вопросам совершения нетипичной для российского рынка сделки в формате GP stakes deal. Такой формат сделок подразумевает не просто присоединение к действующему фонду под управлением GP нового инвестора, а параллельное присоединение нового инвестора ко всем будущим инвестициям и фондам под управлением этого GP через приобретение части долей/акций в уставном капитале управляющей компании.

Подготовка стратегии реструктуризации деятельности стартап-студии с использованием ДИТ

Клиент обратился к нам с запросом на трансформацию стартап-студии в традиционный инвестиционный фонд, в т.ч. с целью привлечения внешних инвестиций (новых LP). В рамках проекта была проведена инвентаризация текущих активов стартап-студии, обязательств и отношений с соинвесторами. По итогам работы команда фирмы подготовила комплексное правовое заключение с описанием возможных вариантов реструктуризации деятельности, а также налоговых последствий каждого из них.

Серийный посевной фонд в Нью-Йорке

Полное юридическое сопровождение деятельности венчурного фонда, который инвестировал в компании с русскоязычными основателями. Команда Buzko Krasnov разработала юридические шаблоны и бизнес-процессы, которые позволили фонду осуществлять по 50 сделок в год с минимальными издержками.

Консультирование фонда по вопросам американских санкций

Консультировали венчурный фонд с более чем 100 млн долл. США под управлением по вопросам применения американских санкций в связи с нахождением в составе инвесторов (LP) подсанкционных лиц. Разработали план минимизации рисков и реструктуризации отношений между фондом и LP.