LLC vs. C-Corp: что выбрать для бизнеса в США?

Американское право
Читать статью

Если вы планируете открывать бизнес в США, то в большинстве случаев вам необходимо будет учредить юридическое лицо. На данный момент наибольшей популярностью пользуются две корпоративные формы: Limited Liability Company (LLC) и C-corporation (C-Corp). В этой статье мы кратко рассмотрим ключевые различия между двумя формами и дадим рекомендации по выбору подходящей формы для вас.

Инвестиции

Главный вопрос для определения того, какая форма будет более подходящей для вашей компании, – это будете ли вы привлекать инвестиции бизнес-ангелов и венчурных фондов?

Если ваш ответ положительный, то вам практически всегда следует вести бизнес в формате C-Corp. Такому выбору есть несколько причин. 

Во-первых, LLC менее удобны для инвестирования с точки зрения налогообложения, о чем мы поговорим далее. 

Во-вторых, LLC является достаточно гибкой формой с точки зрения управления компанией. Это означает, что участники могут включить в устав любые условия, ограничивающие как фидуциарные обязательства учредителей, так и ввести ограничения на сторонний контроль за управлением компанией. Такие условия в большинстве случаев отпугивают бизнес-ангелов и акселераторы, потому что для инвестирования в LLC им придется потратить большое количество времени на изучение устава компании. C-Corp же является менее гибкой организационной формой, а поэтому более привлекательной для инвестирования.


Корпоративное управление

С точки зрения корпоративного управления LLC является менее формализованной структурой, поскольку не требует проведения годовых собраний участников. Следовательно, нет необходимости заниматься бюрократией и оформлением протоколов заседаний. C-Corp же, в свою очередь, требует проведения годового собрания акционеров, которое должно быть оформлено надлежащим образом.

Кроме того, непосредственное управление LLC осуществляют либо сами участники, либо назначенный участниками менеджер. В случае с C-Corp компания управляется советом директоров, избранным акционерами. Совет директоров, в свою очередь, назначает должностных лиц – CEO, CFO и т.д. 
 

Корпоративное налогообложение

LLC подлежат «сквозному налогообложению» (pass-through taxation). Сама компания не является субъектом налогообложения, а налоги на доход компании участники уплачивают самостоятельно в своих личных налоговых декларациях. Следовательно, если инвестор приобретает долю в LLC, на него может быть возложено налоговое бремя в случае увеличения стоимости приобретенной доли, даже если сам инвестор не получил никаких дивидендов от компании. 

Доход C-Corp подлежит двойному налогообложению. В отличие от LLC, С-corp является самостоятельным субъектом налогообложения и уплачивает налог на прибыль. Затем любые дивидендные распределения прибыли акционерам также облагаются налогом на доход физических лиц, сумма которого зависит от налогового резидентства акционеров. С одной стороны, это означает, что в денежном выражении C-Corp почти всегда является менее выгодной структурой с точки зрения налогов, чем LLC. Но в то же время если цель создания компании – привлечение инвестиций, то в случае с C-corp инвесторы могут не беспокоиться об уплате налогов на нераспределённую прибыль компании, как в случае с LLC.

Тонкости личного налогообложения фаундеров мы уже подробно рассматривали в отдельной статье.

Расходы на поддержание статуса компании

Чтобы запустить компанию на территории США, нужно понести ряд расходов. В таблице указаны основные статьи ежегодных расходов для LLC и C-Corp в штате Делавэр. 

Franchise tax – это, по своей сути, плата, взимаемая штатом Делавэр за право владеть компанией на территории штата. Название налога не означает, что он взимается исключительно с бизнеса, работающего по формату франшизы. Этот налог взимается со всех юридических лиц без исключения для поддержания дееспособности компании. 

За несвоевременную уплату налога на юридическое лицо налагается штраф в размере $200 и неустойка в размере 1,5% за каждый месяц просрочки. Неуплата налога также помешает вам получить Certificate of Good Standing – подтверждение действительного статуса компании, которое часто требуют банки и контрагенты.

Инструкцию по уплате franchise tax для C-corp вы можете найти по ссылке.


Достоинства LLC vs. недостатки C-Corp

LLC имеет несколько преимуществ над C-Corp:

  1. «Прозрачность» налогообложения. LLC подлежат «сквозному налогообложению», и доход от бизнеса облагается налогом только один раз, следовательно, они будут более эффективными с точки зрения налогообложения, чем C-Corp.
  2. Перенос убытков. Как правило, убытки и налоговые обязательства переходят к участникам LLC и будут отражаться в их индивидуальных налоговых декларациях, тем самым снижая личную налогооблагаемую базу участников. Убытки C-Corp, в свою очередь, не передаются ее акционерам.
  3. Порядок управления. Процесс управления LLC менее формализован, чем в C-Corp. Корпоративное управление LLC осуществляют его участники или менеджер, назначенный участниками. Это делает LLC хорошо подходящим для фаундеров, которые хотят быстро начать работу и избежать «вождения на заднем сиденье». Также LLC, в отличие от C-Corp, не требует проведения обязательных годовых собраний акционеров, что обеспечивает гибкость проведения всех операций компании. 

Достоинства C-Corp vs. недостатки LLC

Однако C-Corp, в свою очередь, превосходит LLC в следующих аспектах:

  1. Возможность привлечения венчурных инвестиций и удержание прибыли. Прибыль C-Corp автоматически не вменяется ее акционерам, а дивиденды облагаются налогом только тогда, когда они распределяются между акционерами, что облегчает сохранение и накопление капитала. Владельцы LLC облагаются налогом на долю от распределения дохода независимо от того, распределяется ли прибыль, что делает LLC непригодными для венчурных инвестиций. 
  2. Опционы для сотрудников. В C-Corp основатели могут предоставить своим сотрудникам право на льготное приобретение акций компании. На практике предоставление опционов помогает основателям привлечь в компанию квалифицированных сотрудников, которые будут напрямую заинтересованы в ее развитии. В случае с LLC такой возможности по умолчанию не предусмотрено, но программы мотивации сотрудников в LLC появляются всё чаще.

Что все-таки выбрать?

Однозначного ответа на вопрос, какая форма больше подойдет вам, нет, потому что выбор типа компании зависит от ваших целей и планов по развитию бизнеса. Так, например, LLC будет оптимальным выбором для холдингов, которые не планируют привлекать инвестиции, и в последнее время всё большее количество предпринимателей выбирают именно эту форму юридического лица: LLC составили более 70% компаний, зарегистрированных в Делавэре в 2019 году.


Источник: Delaware Division of Corporations

Тем не менее, для операционной компании, которая планирует расширяться и привлекать инвестиции либо проходить через акселераторы, C-Corp будет более подходящим вариантом. 

Блок-схема ниже поможет вам определиться с выбором.

Если вы хотите открыть бизнес на территории США, вы можете приобрести наш Пакет для запуска бизнеса в США, в который включены все необходимые документы для успешного старта.  


Евгений Краснов
February 12, 2021
Вниз

История дела

Основные события

Подписка на обновления по американскому праву

Предлагаем в дополнение к данной статье ознакомиться со следующими документами:

  • Чтобы получать уведомления о новых статьях и продуктах по американскому праву, заполните форму

  • Автор рассылки: Евгений Краснов,
    лицензированный адвокат штата Нью-Йорк

Введите ваши данные, чтобы подписаться
Отлично! Теперь вы точно ничего не пропустите.
Что-то пошло не так. Попробуйте, пожалуйста, еще раз.

Дополнение к статье

Предлагаем в дополнение к данной статье ознакомиться со следующими документами:

  • Досудебная претензия по поводу нарушения авторских прав на произведение с инструкцией

  • Досудебная претензия по поводу нарушения исключительных прав на товарный знак с инструкцией

Введите ваши данные, чтобы получить дополнение
Отлично! Документ отправлен на вашу почту. Если нет, проверьте спам. В случае возникновения проблем, пишите на digital@buzko.legal
Что-то пошло не так. Попробуйте, пожалуйста, еще раз.

Дополнение к статье

Предлагаем в дополнение к данной статье ознакомиться со следующими документами:

  • Шаблон протокола собрания

  • Введите ваши данные в форму, чтобы получить документ.

Введите ваши данные, чтобы получить дополнение
Отлично! Документ отправлен на вашу почту. Если нет, проверьте спам. В случае возникновения проблем, пишите на digital@buzko.legal
Что-то пошло не так. Попробуйте, пожалуйста, еще раз.

Дополнение к статье

Предлагаем в дополнение к данной статье ознакомиться со следующими документами:

  • Единогласное решение акционеров о расформировании компании

  • Введите ваши данные в форму, чтобы получить документ.

Отлично! Документ отправлен на вашу почту. Если нет, проверьте спам. В случае возникновения проблем, пишите на digital@buzko.legal
Что-то пошло не так. Попробуйте, пожалуйста, еще раз.

Дополнение к статье

Предлагаем в дополнение к данной статье ознакомиться со следующими документами:

  • Таблица капитализации компании

  • Введите ваши данные в форму, чтобы получить документ.

Введите ваши данные, чтобы получить дополнение
Отлично! Документ отправлен на вашу почту. Если нет, проверьте спам. В случае возникновения проблем, пишите на digital@buzko.legal
Что-то пошло не так. Попробуйте, пожалуйста, еще раз.

Контакты

Интересны обзоры кейсов?

Периодически мы пишем обзоры интересных кейсов. Чтобы вы ничего не пропустили, предлагаем подписаться на обновления раздела.

Готово!
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз.

Материалы по теме

Материалы по теме

Все об опционных программах для сотрудников в России

Разбираем ключевые условия, описываем «кривые» схемы, предлагаем альтернативный вариант и выкладываем документы для внедрения опционных программ в России и США.

Роман Бузько
September 28, 2020

FAQ по опционам для сотрудников

Разбираем самые распространенные вопросы по выдаче опционов ключевым сотрудникам в российском правовом поле. Типовая документация доступна для скачивания бесплатно.

Егор Ларичкин
October 22, 2020

Опционные программы для сотрудников по российскому праву (фантомы, премии и пр.) [YouTube]

Хотите узнать, как делать опционные программы для ключевых членов команды по российскому праву? На вебинаре рассмотрены все юридические аспекты введения программ финансовой мотивации основателей и ключевых сотрудников в российском ООО на примерах типовой документации по российскому праву, подготовленной Buzko Legal, и примерах из практики иностранных венчурных фондов.

Егор Ларичкин
November 24, 2020

Продукты из категории

Продукты из категории